马斯克自建燃气轮机叶片工厂，抢 AI 算力电力瓶颈

据 The Information 报道，SpaceX 正在美国得克萨斯州筹建一座燃气轮机叶片铸造工厂，将 AI 算力扩张所必需的电力环节纳入自研范围。消息传出后，马斯克本人在 X 平台迅速确认，并披露了一个更令人警醒的数字：他估计 2027 年制造出来的 AI 算力中，约 15 GW 可能因电力供应不足而无法上线。

为什么开始造叶片

算力紧缺是当前 AI 行业的普遍焦虑，但马斯克此轮并非选择在数据中心或电厂层面解决问题，而是进一步下沉到燃气轮机核心零部件的生产环节。其背后逻辑可概括为：

• AI 缺算力 → 需要建设数据中心
• 数据中心缺电 → 燃气发电是最现实的短期方案
• 燃气发电缺涡轮 → 而涡轮的产能瓶颈落在叶片与导叶的铸造

马斯克指出，一台燃气轮机中，其他部件的交货通常比叶片和导叶早 12 至 18 个月，是最卡脖子的环节。

算力规划的紧迫时间表

马斯克同时披露了 SpaceX 及 xAI 相关业务的电力与算力节奏：

• SpaceX 与特斯拉正以最快速度建设每年 100 GW 的太阳能生产能力，但在未来几年内仍需天然气补充和启动
• 2026 年底，预计将有超过 2 GW 算力在线
• 2027 年底，算力规模有望接近 10 GW
• 为支撑上述 GPU 集群，SpaceX 正在准备总计 20 GW 的供电、冷却与电气基础设施项目

即便按四分之一项目延期估算，2027 年底真正可用的发电能力仍可能仅有 15 GW 左右。

行业供给已被锁到 2031 年

外部采购同样不容乐观。燃气轮机巨头 GE Vernova 在 2025 年二季度披露：

• 订单与产能预定已达 116 GW，预计年底至少达到 125 GW
• 产能已排至 2031 年
• 公司 CEO 此前公开预计，2026 年底 GE Vernova 将把 2030 年的产能全部售罄

这意味着对 SpaceX 而言，寄希望于市场现货采购已几无可能。

自建铸造：号称提前 18 个月

马斯克表示，SpaceX 决定将叶片铸造纳入内部生产，理由有三：

• 可将燃气轮机上线时间提前约 18 个月
• SpaceX 在 Raptor 火箭发动机上已积累极端工况下涡轮机械的铸造经验，叶片与导叶所需工艺与之相通
• 新工厂选址位于得州 Bastrop，目前招聘岗位已挂出，覆盖航空航天、机械、自动化与控制、材料与加工等环节

马斯克称，这一举措将带来「意义深远的变革」，但目前尚无证据表明该铸造厂已正式投产。

垂直整合卷到材料和精密制造

这轮布局意味着，AI 公司之间的竞争已从 GPU 延伸到电力、再延伸到材料和精密制造。马斯克自己列出的清单包括：GPU、发电、电网设备、变压器、线缆、液冷、冷水机以及网络——任一环节延迟都会影响最终 token 的产出。从这个角度看，一片燃气轮机叶片与一颗最新的 AI 芯片，决定着同等量级的算力可用性。