AI 到 2026 年中：数据稀缺，轶事遍地

在「AI 现状」系列的最新一篇中，作者对 AI 当前的经济与社会影响做了阶段性回顾。核心结论是：除了少数领域，AI 在宏观层面尚缺乏可清晰辨认的影响信号，但资本开支端的「海啸」已经到来，投资拉动型增长正在重塑经济结构。

营收爆炸但占比微小

最具说服力的数字来自 Anthropic。最新报告显示，其年化营收已从年初的 10 亿美元攀升至约 470 亿美元（ARR），相当于全球经济的 0.037%。这个比例看似微不足道，却对应着惊人的增长曲线。作者做了一个思想实验：若维持当前增速，Anthropic 的体量将在 2029 年底前「吞下」全球 GDP——这当然不会发生，但说明 AI 公司已站在具备全球重要性的门槛上。

资本开支：最确定的 AI 经济影响

相比之下，更确定的经济影响发生在建设端：数据中心、芯片、电力。

NVIDIA 市值已超越沃尔玛、Visa、Mastercard、American Express、美银、Intel、可口可乐、百事、丰田、麦当劳、迪士尼、雪佛龙的总和。
联邦报告显示，2025 年前三季度「AI 相关投资」对美国实际 GDP 增长的贡献约为 0.97 个百分点。
美国经济正常年增长率约 2.5%，AI 投资已实质成为其主要驱动力之一，并可能挤压其他领域的投资空间。
全球 AI 算力仍以约每年 10 倍的速度扩张。

作者援引评论指出，这可能是「人类历史上最大规模的基建浪潮」，而英伟达股东和建筑工人是迄今最明确的受益者。

实际使用：轶事丰富，证据稀缺

相比资本端，使用端的影响要模糊得多。

美国人口普查局商业调查显示，截至 2025 年底约 18% 企业「已采用 AI」——但这一数字几乎说明不了任何问题。
一些经济学家推测 AI 可能在 2025 年为劳动生产率贡献了 1–2 个百分点，但作者将此视为「离群观点」。
Stack Overflow 的提问量持续下降，作者认为 AI 是因素之一，但该站流量下滑已超过十年，不能简单归因。
《纽约时报》记者用 Gemini 省下 3.6 万美元中介费卖掉自家房子——这是普遍趋势还是专业观察者的个例，目前无法判断。

为什么难以衡量

作者将当前 AI 的状态类比为 2020 年初的新冠疫情：尚未在多数地方产生可见影响，但「知道它要来了」。但作者也指出，预测一项前所未有的技术比预测呼吸道传染病更难，因为：

《纽约时报》近期一篇报道直接以「AI 正在重塑经济，但很难量化」为题，承认 AI 可能是美国通胀问题的成因或解药，可能推动了近期生产率反弹，也可能根本无关。
整体经济指标被伊朗战争、新冠余波、密西西比教育政策改革等噪声所淹没，AI 的真实信号难以剥离。

小结

文章的核心信息可以归纳为：AI 的资本端影响已经清晰，并正在改写 GDP 构成；但其使用端影响仍处于「暴风雨前的平静」，需要更长时间和更精细的数据才能给出确凿答案。可以确定的是，全球算力以年均约 10 倍的速度扩张，留给宏观经济的缓冲期并不会太长。