三家大厂同时收拢 AI 办公：一份账单背后的中美赛道分野

2025 年 7 月，国内三大互联网公司在 AI 办公赛道上几乎同时做出同一个动作：收编内部多条产品线，整合成单一产品对外。7 月 27 日，阿里将 QoderWork、悟空、MuleRun 三款内部赛马产品合并为「千问办公」，由钉钉新任 CEO 陈宇森挂帅；7 月中旬，腾讯把 QClaw 团队并入 WorkBuddy 所在的云产品六部；7 月 30 日，字节跳动将做了九年、年入 30 亿元的飞书产品团队整体并入豆包。从年初的「三条线齐发」到半年后的「一把合龙」，三家的节奏出奇一致。

市场数据：谁先跑出来，谁就被留下

易观分析 7 月 20 日发布的数据显示，6 月国内桌面端 AI 办公智能体月访问量突破 6000 万，其中腾讯 WorkBuddy 以 2097 万登顶，超过第二、第三名之和。WorkBuddy 的付费用户留存率超过 80%。

字节跳动的飞书则在二季度交出营收同比增长 100% 的成绩单，且新签客户中超 90% 同时购买了 AI 功能。阿里钉钉手中握有 2000 多万家企业组织，但其 3 月悟空产品的月访问量仅 53 万（易观数据），内部也有员工使用竞争对手 QoderWork 的报道（财新）。百度依托文库与网盘推出的 GenFlow 月活已破亿。

合并的真实原因：C 端撑不起模型账单

字节 2026 年 AI 基础设施投入预算达 2000 亿元；豆包月活 3.82 亿、国内排名第一，但日均收入不足 100 万元。火山引擎披露，豆包大模型 6 月日均 Token 调用量已达 180 万亿，单件推理成本可能为三家中最低。

这意味着仅靠 C 端订阅无法覆盖模型投入。把飞书的 B 端工作流并入豆包的 C 端流量池，本质上是在把「流量」与「干活的车间」焊在一起。

美国样本：卖工具 vs 卖劳动力

微软 2023 年 7 月为 Microsoft 365 Copilot 定下每人每月 30 美元的售价（高于市场预期 260%），一度推动股价创历史新高。但三年后，全球 4.5 亿商业用户中愿意付费的仅 3.3%，付费用户中每周真正打开的不足三成，Gartner 对 187 位 IT 负责人的调查显示仅 6% 敢全员部署。MIT 报告更指出 95% 的企业 AI 试点没有可计入财报的回报，麦肯锡同题调查中 88% 的企业用 AI、赚到钱的只有 6%。

另一端，Anthropic 年化收入已超 440 亿美元（The Information 数据），5 月以 9650 亿美元估值完成 H 轮融资，85% 收入来自企业客户、超千家年付百万美元以上，推理毛利率从 38% 提升至 70% 以上。其 Claude Code 一款编程智能体年化收入即达 25 亿美元，相当于飞书九年总收入的六倍。Salesforce 的 Agentforce 年化 12 亿美元、同比增长 205%，并以 36 亿美元收购客服 AI 公司 Fin，端到端解决 76% 客服量。

对比逻辑在于：微软把 AI 卖成「副驾驶」式工具，Copilot 帮人写文档、做 PPT；Anthropic 和 Salesforce 卖的是「AI 员工」，按产出量计费——企业买的是产能而非许可证。

微软的转向与中国的牌桌

2025 年 6 月 16 日，微软将 Copilot Cowork 推向全球，计费方式从订阅制改为按量付费，从「坐着收费」改为「干活收费」。Amazon、Walmart、Uber、Meta 已在为员工设置 AI 额度，Uber 4 月即烧完全年预算、每人每月封顶 1500 美元。Gartner 预测 2027 年底前超 40% 的智能体项目将被砍掉。

回到中国市场，三家的底牌已较为清晰：

• 腾讯：渠道。WorkBuddy 与 CodeBuddy 共用多智能体架构，直连微信、企微、QQ、腾讯文档。
• 字节：成本。180 万亿日 Token 量为价格战提供底气，合并飞书后补齐 B 端工作流。
• 阿里：场景。钉钉 2000 万企业组织是最大的矿，但需从零补齐产品力。
• 百度：数据。GenFlow 寄生在用户已有的文库和网盘文件里。

上一轮办公大战抢的是企业通讯录，这一轮抢的是企业工资单——谁的 AI 能被算进人力预算，谁就赢。微软已推出 Agent 365，为「AI 员工」建独立的人力资源部。办公软件从组织工具变为组织成员的时代，账单的尽头，是每一家公司的成本表。