巨头疯抢「超节点」：AI 算力进入系统级博弈

WAIC 刚落幕，围绕「超节点」的争论才刚开始。在这场被视为 AI 基础设施下一程的竞赛中，华为、中兴、新华三、阿里、百度等国内巨头集体亮相自家的超节点产品，把今年的算力战场从「卡」的层面推向「系统」的层面。

什么是超节点，为何突然成为焦点

超节点的概念并不复杂：在物理上把多张 GPU 或 NPU 通过高速互联协议紧密连接成一个整体，使其具备「一台计算机」的特征。随着大模型参数规模急剧膨胀——从千亿迈向万亿乃至数万亿——传统的「单机八卡」已经无法满足训练和推理需求，「万卡 / 十万卡」集群成为头部厂商的标配。

在算力普遍紧缺的背景下，头部云厂商、大模型公司与政企客户不约而同地提高了对算力规模的采购要求。一位服务器厂商高管对《中国企业家》透露，客户上门第一句话已是「你能不能给我 10 万片 GPU 的供应，没有就先不浪费时间」。资本市场已将这种焦虑折现：紫光股份 7 月 1 日至 22 日股价累计上涨 58%，市值约 1300 亿元；浪潮信息同期上涨 41%，市值接近 1400 亿元。

主流玩家集体亮相，两条技术路线并行

WAIC 现场，各家拿出了看家本领：

• 华为：披露「A384 超节点」累计规模商用超过 750 套；最新「昇腾 950 超节点」以 1024 张 NPU 真机亮相，已具备量产交付能力，集群最大可扩展至 8192 卡。
• 新华三：在杭州新建 AI 超级工厂，可容纳 200–300 个测试点位、每个点位支持 240–300 千瓦；UniPoD S80000 超节点覆盖 32 至 1024 卡规模。
• 中兴通讯：联合壁仞、沐曦、燧原等多家芯片厂发布「OEX 超节点」，单柜容纳 128 张 GPU，集群可扩至万卡规模。
• 中科曙光：7 月发布全国产十万卡超节点「曙光 8000（登峰）」，并接入国家超算互联网。
• 中科加禾：被智谱收购，成为其 1GW 级国产 AI 数据中心的关键拼图。

从路线选择看，主要分为两派：华为坚持芯片、互联协议、散热全栈自研，强调各层深度协同；中兴等则走开放生态、多芯协同路线，让客户在不同芯片间灵活组合。商汤系芯片公司曦望（S3 GPU）、奕行智能（RISC-V AI 超节点）等创业公司也加入了战局。

价格贵 50%，中小公司难参与

超节点价格比传统服务器贵约 50%，投入从数百万到数千万元不等。一位算力公司高管直言，超节点性能可提升 10 倍，「客户能算过来账」。但这注定是一场巨头的游戏。九章云极创始人方磊表示，行业普遍 1 美元收入对应约 0.8 美元算力成本，规模化算力仍是模型公司最重要的增长手段。

智谱选择直接收购中科加禾、自建数据中心；月之暗面对 Kimi K3 部署给出「64 张以上加速卡」的最低建议。超节点已经从「加分项」变成模型训练的门槛。对中小公司而言，自建并不现实：阿里云主打「灵骏真武 M890 超节点」，以标准化、开箱即用形态交付 64 卡单元；九章云极则把自己定位为「算力资产运营平台」，规划未来达到 10 万 P 智算集群规模。

系统工程才是真正的门槛

超节点表面看是「耗电多」，深层考验的是整套供电链路的协同设计。机柜热分布需与芯片功耗分布、封装热阻、液冷板流量耦合——华为此次展出的风冷超节点正是为解决传统机房高密度升级难题。集群规模扩大后，纯铜缆互联在带宽和距离上触及天花板，光互联成为必选项，但也带来电、光、热三个物理场的新设计挑战。芯和半导体副总裁仓巍总结：「把很多芯片连起来并不难，难的是让它们像一个整体一样工作。」

字节跳动近期招聘的「系统分析师」也指向同一信号：职位职责是深入分析大规模 AI 集群的性能瓶颈，做 AI 基础设施的架构设计与优化。决定胜负的最终标准，已从单点性能转向系统工程的完整性。

GPU 不再是唯一主角

超节点设计中的一个微妙变化是 GPU 角色的弱化。一位华为鲲鹏高管在近期演讲中谈到：Agent 多轮推理时，更多记忆系统在 CPU 中展开，最后才交给 GPU 推理——「NPU 变成了 CPU 的模板，由 CPU 来安排 NPU 做什么。」《中国企业家》观察到的趋势是：2025 年超节点架构中 GPU:CPU 比例约为 8:1 至 4:1，部分厂商预言 2026 年 CPU 与 GPU 比例可能变成 2:1 甚至 1:1。多智能体浪潮让 CPU、内存、存储承担了更多调度与记忆任务。

CPU 端的供需已开始紧张：英特尔 7 月 6 日上调多款服务器级至强 CPU 的建议零售价，旗舰至强 6980P 单颗上涨 1495 美元，几乎相当于一台中端消费处理器原价。存储方面，KV Cache、海量数据高速读写等需求也在推高价值权重。

超节点是一门数千亿元规模的大生意，但能为其买单的客户高度集中。决定胜负的不是算力数字的简单堆砌，而是从芯片、互联、软件栈到运维能否形成一套完整的产品能力。在这场刚刚开始的系统级博弈中，多元格局而非赢者通吃，是更可能的终局。