银行扎堆发行 AI 信用卡：Token 取代拉杆箱，能否打动年轻人

面对信用卡存量博弈的困局，多家银行正尝试把 AI 算力 Token 作为新户权益，试图替代传统的拉杆箱、电饭煲等实物礼品。截至 8 月下旬，已有超过 15 家银行发布 AI 主题信用卡产品，招商银行、农业银行、平安银行、浦发银行、交通银行等接连入局。这一波热潮的本质，是 AI 厂商与银行之间一场轻量级的渠道合作。

三大合作路径

银行切入「AI 权益战」的方式主要有三种：

• 直接赠送 Token 路线：招商银行率先发行运通工程师信用卡，将大模型 Token 纳入新户首刷礼，新户消费达标后可获得 MiniMax 算力权益包，最高可享每月 18 亿 Token 的 M3 模型用量，并设置三档可选 AI 权益套餐。
• 消费积分换算力路线：农业银行与 Kimi 合作，持卡人可将消费积分兑换为 Kimi 会员与算力额度；平安银行 AI 智算卡则采用「用卡累积算力积分」机制，消费越多、算力越厚。
• 降低 AI 使用成本路线：浦发银行「科技菁英信用卡」提供阿里云产品优惠券和最高 30 亿千问大模型 Token 算力补贴。

2025 年 7 月 24 日，银联还联合平安银行、交通银行、浦发银行等举办智能体银行卡发卡仪式，工、农、中、建、交、邮储、招商银行等国有大行与头部股份行悉数参与。

银行为何急于求变

AI 信用卡密集落地的根本动力是行业持续三年的收缩周期。央行数据显示，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量已从 2022 年三季度的 8.07 亿张历史峰值，跌至 2026 年一季度末的 6.87 亿张，规模回到 2018 年水平。同期，商业银行净息差下探到 1.4% 的历史低位。

在这样的背景下，传统粗放的获客方式难以为继。2025 年，多家银行注销超 60 家信用卡分中心，考核重心从发卡量转向客户结构与交易活跃度。一位信用卡从业人士直言，传统权益同质化严重，靠「送拉杆箱」已很难打动年轻人。

不过，AI 权益普遍设置了学历、收入、年龄等前置门槛。以农业银行尊然白金卡（智享 AI 版）为例，开卡人需满足社保基数 8000 元以上或年收入 20–30 万元，并在核卡后两个自然月内累计消费满 6 笔且满 5888 元方可领取开卡礼。银行的目标客群清晰指向 AI 开发者、科研人员、内容创作者等「科技新贵」。

市场反响与争议

尽管发卡方动作高调，终端网点反馈却「不温不火」。有股份行支行大堂经理透露，前来咨询 AI 信用卡的客户不多，主动选择 AI 权益的客户更少，多数人仍倾向于行李箱、电饭煲、自行车等实物礼品。此外，部分银行将 AI 权益限定为「仅限新户办理」，存量老用户无法享受，本质上仍是「一次性获客补贴」的延伸。

更深层的局限在于，AI Token 对普通用户的实际价值有限。一位北京海淀的 90 后白领表示，自己并非技术研发岗位，日常办公使用大模型就能满足需求，平时基本用不到额外 Token。而银行与 AI 厂商的合作门槛极低，「只需 API 对接即可完成权益发放」，产品易复制、难形成差异化，容易让行业重回「拼补贴、卷权益」的老路。

业内对 AI 信用卡的前景判断分歧明显。乐观方认为，这是信用卡从「生活消费型」向「生产赋能型」升级的信号，高频使用 AI 的科技客群黏性更强、账户活跃度更稳定；谨慎方则指出，Token 权益复制门槛低，难以形成真正的用户黏性，仍未跳出「权益换交易」的获客逻辑。

真正的胜负手在服务重构

AI 信用卡真正的想象空间并不在于「刷卡送 Token」，而在于 AI 能否被融入授信审批、智能风控、用户运营等核心业务流程。当 Token 只是被当作一种新型获客道具时，这场热潮很可能重演当年联名卡「批量发、批量睡」的故事。银行能否借助 AI 完成从营销创新到服务能力重构的跨越，才是决定这一波 AI 信用卡走向的关键变量。