BAT 收口 AI 办公赛马：Agent 争夺新入口
腾讯、阿里、字节、百度两周内密集整合内部 AI 办公产品线，行业从多线赛马转向集中作战。
过去两个月，腾讯、阿里、字节、百度四家国内科技巨头不约而同地完成了一件事：把内部多线赛马的 AI 办公产品整合收口，统一对外口径。这一密集动作释放出明确的行业信号——AI 办公赛道正从功能叠加转向 Agent 重构工作流，传统的 Word、Excel、PPT 等套件正在沦为 Agent 的执行层。
四家密集整合：时间线复盘
2026 年 7 月 20 日，腾讯率先出手，将 QClaw 业务与部分团队调整至 WorkBuddy 所在部门，完成内部办公智能体赛马的收官。10 天后的 7 月 30 日，字节跳动 CEO 梁汝波发内部信，将飞书产品团队并入豆包，成立「创造力服务平台」，飞书 GTM 团队并入火山引擎。
8 月 3 日，阿里巴巴将 QoderWork、MuleRun 和悟空三款智能体整合为「千问办公」，由 6 月 11 日接任钉钉 CEO 的陈宇森统管，正式开启公测。8 月 14 日，百度在 AI Day 上将通用智能体 GenFlow 更名为「库库 AI」，推出覆盖 PC 客户端、网页端、小程序及企业版的独立产品矩阵，从寄生在百度文库和网盘中的功能模块正式升级为独立产品。
四家在一周多时间内集中行动，既是窗口期倒逼下的紧急止损，也是对「Agent 成为新办公入口」这一判断的统一回应。
三家底牌与进度差异
百度的 AI 办公布局起步最早。2023 年起，百度文库和百度网盘先后完成大模型重构，2024 年两者全面融合，打通 18 亿专业文档、7 亿学术素材与网盘私域知识库。截至 2026 年 4 月，全平台总月活突破 1 亿，AI 办公 MAU 超过 2500 万。2025 年《大模型赋能智慧办公评测报告-PPT 生成》和 2026 年《Office Agent 工作流测评报告》中，百度文库均排名第一，位居第一梯队。
阿里节奏明显慢了一拍。整合前的 QoderWork 月访问量为 788 万次，在 17 款主流桌面端 AI 办公智能体中排名第三。千问办公定位企业级，是业内首款同时支持桌面端 Agent、云端 Agent 和企业协同 Agent 的产品，默认搭载阿里旗舰 Qwen3.8-Max-preview，总参数 2.4 万亿，上下文长度最高支持 100 万 Token。
腾讯的路径最为特殊。WorkBuddy 复用了腾讯云三年前打磨的 CodeBuddy Coding Agent 内核，而非基于开源框架封装。据易观分析数据，WorkBuddy 自 2026 年 3 月发布以来增长迅猛，6 月单月访问量达 2097 万次，超过第二名字节跳动 TRAE IDE（1279 万次）与第三名阿里 QoderWork（788 万次）之和。腾讯的核心能力建立在企业微信、微信、QQ 浏览器、腾讯文档等高频触点之上，企业微信已接入超 1400 万家真实企业与组织。
入口收口背后的赛马代价
整合的紧迫感恰恰说明此前的多线赛马并不成功。以阿里为例，QoderWork、MuleRun、悟空三款产品分属不同团队，定位重叠且分散投入，在整合前并未跑出任何一款「头马」。陈宇森 6 月 18 日发内部信整合悟空与 MuleRun 研发团队，7 月 2 日宣布以 QoderWork 为基础整合能力，7 月 22 日启动内测，8 月 3 日开始公测——这一节奏更像是被市场窗口倒逼的紧急收口，而非深思熟虑的战略升级。
腾讯的 QClaw 出自电脑管家团队，定位微信生态 AI 遥控器，基于开源框架 OpenClaw 封装；WorkBuddy 出自腾讯云 CodeBuddy 团队，定位全场景职场 AI 桌面工作台。两者定位互补却被分开做了一年多才合并，期间的研发资源和市场窗口损失难以量化。
更深层的难题在于，组织合并容易，产品能力合并却很难。三款产品原本各自的技术架构、Agent 框架、模型调用策略、交互逻辑，要在短时间内统一为一套产品体验，工程难度不亚于重新开发。阿里在公测期间仍需通过赠送积分（新用户 2000 积分、首周每日 500–2000 积分）吸引用户，产品本身的自然吸引力仍待验证。
月活背后：规模越大、亏得越多
传统 SaaS 的边际成本趋近于零，但 AI 办公的每一次服务都对应真实的算力消耗。用户每多问一个问题、Agent 每多跑一轮任务，背后都是 Token 成本。据 Anthropic 数据，单个 Agent 完成一个典型任务的 Token 消耗约为普通对话的 4 倍，多 Agent 协作任务可达 15 倍。产品越智能、越贴近复杂业务场景，单位 Token 成本越呈非线性增长。
腾讯管理层披露，WorkBuddy 付费用户的毛利率已与腾讯云整体毛利率相当，但整体毛利率偏低，主要因大量免费用户的存在。企业版定价 198 元/人/月起，多数用户仍在免费使用。腾讯 2026 年二季度单季资本开支达 528 亿元，上半年合计 847 亿元、全年预计超 2000 亿元，绝大部分用于算力基础设施。受此影响，腾讯二季度录得负自由现金流 138 亿元。
百度库库 AI 虽宣称 MAU 2500 万、行业第一，但从未披露付费转化率、ARPU 值或 Token 成本占比。库库 AI 继承了百度文库和网盘长期免费或低价的基因，从「免费工具」到「付费 Agent」的用户心智迁移，并非改个名字就能完成。阿里的千问办公虽定位企业级、付费意愿理论上最强，但企业级 AI Agent 面临定制化成本黑洞，知识库、工具链和提示词工程需按月迭代，投入呈指数级上涨。
更严峻的是宏观环境。2026 年以来国产大模型进入集体涨价时代：腾讯混元 API 最高涨价 463%，智谱 GLM 累计涨幅 83%，阿里云 AI 算力服务上调 5%–34%。Uber 全年规划的 Token 预算仅四个月即耗尽；米哈游一次多 Agent 实验中几十个智能体陷入死循环，一晚消耗 200 万元 Token 资源。高盛预测，受 Agent 大规模调用驱动，2030 年全球 Token 消耗量将达到 2026 年的 24 倍。
三年先发为何挡不住功能平替
百度反复强调的叙事是「三年布局、先发制人」。但 AI 办公赛道的根本挑战在于：生成 PPT、处理 Excel、生成网页、制作海报等一年前还算标杆的能力，如今已成为所有 AI 办公产品的标配。底层大模型能力的趋同，决定了应用层功能的天花板趋同。功能层面的领先太容易被追平。
百度押注的内容数据飞轮（18 亿专业文档、7 亿学术素材、网盘私域知识库）确实独特，但 AI 生成内容正在稀释文库的 UGC 增量，网盘壁垒则取决于用户是否愿意把文件留在百度生态。腾讯押注的生态触点独一无二，但价值取决于 Agent 能否深度融入企业微信、微信等场景。阿里押注的企业级协同与钉钉生态，同样需要面对定制化与标准化的两难。
在 Token 成本结构不被根本性重构之前，AI 办公赛道的所有玩家都在用亏损换规模，用规模换估值，用估值换时间。问题是，窗口期不会无限期等待任何一家完成内部整合与商业化闭环。