苹果游说采购长鑫存储 DRAM，全球存储三巨头格局生变

据英国《金融时报》27 日报道，苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购中国半导体企业长鑫存储（CXMT）的内存芯片，以缓解内存芯片涨价带来的成本压力。这意味着苹果正在评估将长鑫存储的 DRAM 芯片纳入供应链，并为后续合规流程做准备。这则消息背后，不仅是苹果对涨价的被动应对，更是全球存储产业格局悄然生变的缩影。

涨价倒逼苹果寻找「第四家」

6 月 25 日，苹果对 MacBook、iPad 及多款硬件产品实施全球提价，整体涨幅约 20%，理由是内存和存储芯片成本大幅上涨。当日苹果市值蒸发约 2630 亿美元，创下史上第二大单日跌幅。

过去三年，AI 数据中心疯狂扩张，将先进制程产能虹吸去做 HBM（高带宽内存），挤压了普通内存供给。2025 年全年 DRAM 价格累计涨幅高达 386%。全球能批量供应 DRAM 的厂商仅美光、三星与 SK 海力士三家，合计拿下全球九成以上份额，是一个标准的寡头垄断市场。三家默契收缩常规产能、共同享受涨价红利，使苹果等传统大客户的订单优先级和议价能力均被削弱。

对苹果而言，引入新供应商的本质，是把定价权从三巨头手中往回抢。

长鑫的技术与产能已具备供货能力

长鑫存储目前量产的主力是 17nm 制程的 DDR5 与 LPDDR5X 颗粒，最高速率可达 8533Mbps，与三星 1znm、SK 海力士 1ynm 的同代产品相比，整体差距已收窄至 5% 以内。良率方面，长鑫量产良率已稳定在 90% 以上，行业及格线为 85%，三星同代工艺良率约 92%-93%，差距很小。

产能方面，截至 2026 年上半年，长鑫合肥工厂 12 英寸晶圆月产能已突破 30 万片，年底目标为 35-40 万片，约占全球 DRAM 晶圆产能的 10%，稳居全球第四。与三巨头纷纷将产能向 HBM 倾斜不同，长鑫产能几乎全部集中在通用 DRAM 领域，供货弹性更好，可避免与 AI 客户争抢产能。

苹果的供应链导入策略一贯是「先低端后高端、先小批量后大规模」。外界预计，长鑫大概率先在入门款 iPad、老款 Mac 等非核心产品线中试产，跑通品控与合规流程后再向高端机型渗透。

鲶鱼效应：打破寡头定价默契

存储行业是典型的寡头市场，三星、SK 海力士、美光三家在常规 DRAM 上有竞争，但默契更多——共同收缩产能、共享涨价红利，几乎不会贸然降价抢单。一旦长鑫进入苹果供应链，哪怕初期只占 10% 份额，也将打破三家多年维持的定价默契。

参考京东方进入苹果屏幕供应链的先例：初期订单量不大，但直接促使三星 OLED 报价软化。DRAM 属于高度标准化的产品，可实现近乎无缝切换，制衡效果只会更强。从苹果的角度，只要将「评估长鑫」的风声放出，谈判筹码就已到位。

韩系厂商的回应与产业链外溢

韩国媒体 23 日报道，SK 海力士正在放缓第六代 HBM4 的量产扩张节奏，将资源重新倾斜至通用型 DRAM 市场，成为近期存储股大幅回调的导火索。

韩系厂商显然意识到，HBM 带来的是短期快钱，通用 DRAM 才是基本盘。若长鑫借苹果供应商认证完成品质升级，将直接拿到全球高端市场的入场券，市占率提升会进入快车道。同时，国产刻蚀设备、薄膜沉积设备、光刻胶、靶材等上游环节也将获得更多验证机会，形成正向循环。

格局松动：不确定性仍存