巨头扎堆入场，具身智能赛道格局重塑

理想、阿里、字节跳动相继加码具身智能，叠加人形机器人半程马拉松、IPO 计划与巨额融资，2026 年的具身智能赛道呈现出巨头入场与资本升温并行的态势。围绕模型、算力与场景入口的争夺正在加速，行业格局尚未定型。

巨头与资本同步入场

具身智能正成为科技与汽车产业的新共识。李想将「具身智能汽车」定义为电动汽车、职业司机、AI 计算机与生活助手的「四位一体」，阿里巴巴则推出千问具身智能大模型 Qwen-Robot 系列，字节跳动 AI 核心部门 Seed 也将具身智能纳入核心业务。汽车、手机与互联网三大领域的公司，正在以各自擅长的方式抢滩。

资本端的动作同样密集：

• 摩根士丹利预测，2026 年中国人形机器人销量将达 2.8 万台，同比增长 133%，2035 年有望增至 260 万台。
• 罗兰贝格预计，到 2035 年汽车主机厂布局的机器人市场规模或达 7500 亿美元，2050 年进一步扩展至 4 万亿美元。
• IT 桔子数据显示，2025 年 7 月至 2026 年 6 月，国内一级市场具身智能领域融资 503 起，总金额超 960 亿元，仅 2026 年 6 月 3 日一天，星尘智能、千寻智能、星源智三家公司分别融资 10 亿元及以上。
• 目前已有 20 家左右具身智能公司明确上市计划，覆盖宇树科技、智元机器人、银河通用等。

格局并未固化：宇树科技拥有 262 项专利，但核心发明专利仅 20 项；荣耀机器人在 2026 人形机器人半程马拉松上击败宇树科技、松延动力等热门选手夺冠，被视为手机厂商凭借成熟供应链体系整合电机、视觉、运动控制器、散热、电池等硬件而「后来居上」的典型案例。

互联网大厂争当「卖铲人」

互联网大厂在具身智能产业链中扮演基础设施与入口提供者的角色，分两条线推进。

一方面，提供底座支持。具身智能模型训练对算力和数据要求极高，行业目前面临「数据荒」：交互数据采集成本高、难度大，真实与虚拟世界的行动数据均存在缺口。火山引擎、百度智能云等成为具身智能企业的关键合作伙伴，例如百度智能云通过 AI Infra 技术平台叠加训推加速套件，可将模型训练和推理效率分别提升 30% 和 60%，并推出具身智能数据超市，协助企业进行数据托管与合规展示。

另一方面，抢占模型入口。阿里和腾讯分别发布了面向具身智能的模型系列：

• 阿里巴巴通义实验室发布 Qwen-Robot 系列，包括：
  • Qwen-RobotManip：VLA 操作模型，采用 80 维统一动作表征，不依赖绝对坐标计算，缓解换机器人、换场景就性能下降的痛点；
  • Qwen-RobotNav：VLN 移动模型，引入任务自适应观察机制，缓解「记少迷路、记多混乱」问题；
  • Qwen-RobotWorld：世界模型，推理下一时间点的合理动作与状态。
• 腾讯发布 HY-Embodied-0.5-X，包含端侧实时版本 MoT-2B 与处理复杂任务的 MoE-32B，在空间理解、长程规划、具身交互、风险判断等方面具有优势。

安全与基本功仍是待解题

热度之下，安全问题并未进入行业核心议程。2025 年 GeekCon 安全极客大赛上，两名白帽黑客演示了远程劫持人形机器人并击倒假人。《具身智能安全技术白皮书：机器人篇》指出，行业仍处于类似早期智能终端与物联网的快速扩张期，厂商竞争焦点集中在算法精度、硬件性能与成本，安全防护往往被视为影响体验或增加成本的非核心需求。

综合来看，具身智能赛道的资本与产业合力已经形成，但要在降低成本、提升安全性、深入真实场景等方面补足基本功，才能真正走向规模化与大众化。