全国一体化算力调度加速：十万卡集群抢位之后，账怎么算？

7 月初，国内首座全链路国产十万卡 AI 超集群在郑州落成；千里之外的内蒙古，一座已投产的智算园区里，全年综合算力利用率不足五成。「不是算力不够，是算力放错了地方。」一位地方国资算力平台人士如此形容当下的局面。6 月 18 日，工信部、中央网信办、国家发改委、科技部、商务部、市场监管总局、国家数据局七部门联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028 年）》，明确推进全国一体化算力监测调度服务平台建设，引导各类智算集群统一接入国家级调度体系。接近国家数据局相关处室人士透露，整体落地分三年周期推进，2028 年实现规模化全域并网。

万卡集群扎堆开工：抢的是「入场券」

本轮地方算力建设的焦点，是十万卡级智算集群。7 月初，甘肃庆阳智慧蓝图西部智算中心开工，总投资 51 亿元，一期 8860 架 AI 机柜全部按十万卡规模设计，计划 2027 年 5 月交付；济南城投推进「泉城算力一张网」，同样按十万卡集群标准规划，2026 下半年开工、2027 年分批投运；宜昌点军区由国资孵化的华云算能公司，中标金额约 7.4 亿元，定位区域中型算力配套节点。

据中国国际工程咨询有限公司 7 月 11 日测算，2026 年全国算力基础设施直接投资超 4000 亿元，「十五五」全产业链投资约 6 万亿元，算力网已写入「十五五」六张核心基建清单。政府专项债、数字产业基金、政策性长期贷款、EPC 垫资各路资金同步涌入。「拿地、拿电、拿能耗指标，大家都在抢。先占住位置再说。」一位地方国资平台人士说。

但在内蒙古，一座已投产智算园区中多为市场化千卡级通用算力项目，受时延与客户分散拖累，综合算力利用率不足五成；新建的十万卡国产智算预留机房，上架率不足 20%。AI 服务器硬件折旧周期仅五年，机房即便不开算力，每年运维、空调、基础线路成本照付。一座十万卡集群建设周期 8–12 个月，电力配套却需 18–24 个月，「机房等电」成为普遍痛点。

账难算：闲置、成本与现金流压力

项目扎堆开工只是第一步。一位园区运营负责人张守业（化名）所在的园区，综合算力利用率约三成，闲置最严重的是国产异构算力池，全年平均利用率不到两成。原因是多种国产芯片混部方案在调度层未能实现统一纳管，客户模型迁移需逐一适配驱动与算子库，实际可用算力被严重打折。一台高端 GPU 五年折旧完毕，空置一年就直接影响上千万元账面利润。

区县一级的压力更突出。湖北某区县算力枢纽项目，总投资数亿元，区级国资仅出资几千万元，超 5 亿元由 EPC 总承包垫资，分五年支付，综合回本周期超 10 年，比东部省会项目长出近三年。「70% 的算力订单要靠外销，跨省结算机制没完全打通，回款周期两到三个月。」项目运营方工作人员说。济南市级城投项目静态纯算力租赁回本周期为 10.5 年，综合收益后压缩至 8.3 年，运营第 6 年经营性净现金流必须覆盖当年专项债本息，否则不予通过。

设备端的账同样在算。一位国产 AI 芯片厂商商务负责人陈欣欣表示，针对千亿参数大模型离线训练，同等十万卡规模下，海外芯片集群完成训练约 12 天，全链路国产芯片集群需 18–21 天，有效算力产出仅海外方案的 55%–65%。单卡年均综合运维成本，国产约 4100 元，海外约 2800 元，高出近 46%。

并网难题：时延、数据安全与跨省结算

新政思路是「全国一体化算力调度」，把分散在全国的算力织成一张网。存量已投运十万卡集群给予两年缓冲改造周期，允许分批次纳管闲置资源。但「织网」远比想象中复杂。

内蒙古到东部城市，网络单程时延 4.2–5.8 毫秒。离线训练、批量渲染可接受，智能制造在线质检超过 3 毫秒就出现卡顿，AI 绘画、智能客服、数字人实时交互对延迟更敏感。东部某制造业企业算力采购负责人周明（化名）判断：「六成以上的算力需求无法向西部转移。」核心业务数据还涉及工业涉密图纸与自研模型权重，合规部门明确划定「数据不出省」红线。

跨省结算方面，跨区域调度已在长三角、内蒙古、贵州多地试点示范，当前核心堵点集中在跨省市税收留存、GDP 核算、能耗指标分摊三大机制。财政部、税务总局已同步起草算力跨域协同税收分成指导意见，但各地国资平台算力资产估值标准不统一，跨区域定价缺乏行业基准。张守业所在的园区接入调度平台试点后，平台抽取 5% 服务费，剩余收益与东部需求方按 8:2 分成，但跨省回款周期仍长达两到三个月。「跨省税收、能耗指标分摊没有统一细则，财务核算周期拉得很长。」

三年过渡期：等待与成本并行

对张守业们而言，三年过渡期意味着两层等待：等调度平台真正转起来，也等跨省结算细则真正落地。但闲置算力每空置一年就吃掉上千万账面利润，接入调度平台又意味着新增改造投入与更长回款周期。2026 年 6 月 18 日后开工的新建十万卡集群，服务器出厂阶段可预制统一调度接口，单机房改造成本仅占硬件总投入 3%；但此前已投运的存量集群，混合采购多家国产芯片与海外服务器，私有协议不互通，改造成本动辄数千万元，工期普遍 4–6 个月。新政能帮新建项目省下一笔改造投入，但对存量园区而言，并网本身也是一笔新账。三年时间，或将是各地算力账最难算的三年。