SEC 据报道传唤华尔街大行调查 AI 对冲基金 Situational Awareness

美国证券交易委员会（SEC）据报道已向高盛、摩根大通、花旗和美银等多家华尔街大行发出传票，要求其提供关于 AI 主题对冲基金 Situational Awareness 在 7 月份险些崩盘事件中所扮演角色的更多信息。该基金的资产管理规模曾在数日内从约 450 亿美元骤降至约 100 亿美元，引发监管层对杠杆使用和银行角色的高度关注。

事件背景：从 450 亿到 100 亿

Situational Awareness 由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立，是一只聚焦 AI 主题的对冲基金。据报道，该基金此前使用了高达 400% 的杠杆，并集中持有 SK Hynix、CoreWeave 等大型公开上市标的的多头头寸。在 7 月底的科技股抛售中，基金遭到重创，亏损触发多家主经纪商的追加保证金通知，被迫大规模平仓。

监管介入与银行角色

据路透社援引知情人士消息，SEC 正在调查 Situational Awareness 的交易、杠杆使用情况以及与投行之间的通讯往来，涉及的银行包括高盛、摩根大通、花旗和美银。

平仓过程中，Ken Griffin 旗下的多策略对冲基金 Citadel 以约 10% 的折价接手了相关头寸。Griffin 在周五给投资者的信中透露，Citadel 已了结约 80% 的相关持仓风险。SK Hynix 和 CoreWeave 股价此后均出现反弹。截至目前，高盛、摩根大通和花旗均拒绝对事件置评，CNBC 也已联系美银寻求回应。

基金回应与监管立场

SEC 的信息调阅并不意味着银行或 Situational Awareness 已被指控存在任何不当行为。此类监管问询常常在没有任何执法行动的情况下结案。

Situational Awareness 在声明中表示：「对于高知名度、能产生显著回报或出现剧烈回撤的基金，监管机构进行密切审查是完全可以预期的。我们是一家受到严格监管的业务，将全力配合任何监管要求。」

AI 繁荣背后的杠杆隐忧

这起事件折射出杠杆资金正以多种方式支撑 AI 热潮的现实。在 AI 概念股持续上涨的过程中，杠杆交易放大了收益，也显著加剧了下行风险。该基金的崩盘事件以及随之而来的监管介入，为市场参与者敲响了风险管理的警钟，也提示外界关注 AI 主题投资中潜在的流动性与杠杆风险。《纽约时报》首先报道了此次传票消息。