WAIC观察：AI竞争从参数比拼转向品牌与场景深耕

在2026世界人工智能大会（WAIC）落幕之际，回望国内AI产业过去一年半的演进，一个清晰的信号浮现：单纯依赖参数规模与算力堆叠的「技术战」正在让位于品牌顶层设计、场景深耕与商业模式重构。大模型基础能力趋于同质化、API 价格断崖式下行，行业整体仍处于亏损状态，竞争重心已从「模型本身」明显外溢至「如何卖出去、怎么活下去」。

大模型价格战与基础设施化

据中金等机构测算，2025年国内AI行业整体亏损超过180亿元，2026年预计将突破200亿元。字节跳动仅2025年的资本开支就高达约1600亿元，其中AI算力采购资金达900亿元，相当于每天维持约4.38亿元的投入强度。框架全面开源、模型架构同质化、昇腾等国产算力集群调度效率提升，共同推动主流大模型在文本、图像理解等基础能力上快速收敛，基础算力与模型能力正走向「水电级」的公共设施阶段。

AI短剧：率先商业化却困于投流

AI短剧（漫剧）是AI技术最先跑通端到端商业化的产业之一。字节跳动旗下 Seedance 2.0 等视频生成模型成熟后，行业在两个月内迅速从基地拍摄转向 AI 漫剧，精品仿真人短剧成本被压缩至20万元以内，相较真人短剧下降约90%，出现「一人一到三天产出一部剧」的产能。2026年第一季度国内上线短剧约12.8万部，其中AI短剧占比超过95%。

然而制作成本下降并未带来盈利改善。当前AI短剧日均投放消耗达1.5亿至1.7亿元，投流成本占总收入70%—90%；流量获取成本同比翻倍，千次播放净收益却从2025年的约60元跌至15—30元，跌幅超50%。头部投流团队ROI仅稳定在1.03—1.07，大量普通项目跌破0.8生死线。制作环节省下的成本大量回流至抖音、快手等分发平台，字节生态中原本的「模型—分发—投放」闭环在补贴透支下迅速瓦解。

应用分化：通用Agent内卷，垂直赛道崛起

WAIC 参展企业展示出明显的应用分化。

• 通用型应用陷入红海：以百度「搭子」、腾讯 Workbuddy 为代表的 Agent 产品定位宽泛办公场景，功能繁多但缺乏对垂直业务流程的钻探深度，长期被局限在程序员与学生群体。
• 细分领域存在真空：Google Gemini 在代码与 Agent 能力上被诟病落后，但在多模态、响应速度、角色扮演、笔记、文档处理、视频生成等长尾场景中仍处第一梯队，约三个季度未更新旗舰模型，仍在 OpenRouter 上占据超40%的市场份额，约为第二名的两倍。
• 差异化视频工作流突围：Medeo 整合 Seedance、Kling 等模型，首创基于图层的视频编辑与自然对话驱动能力，切入具备视频叙事需求但缺乏影视专业能力的细分用户群。

专业AI重塑产业范式

垂直行业AI开始在真实业务中产生可量化价值。

• 电力领域：南方电网「大瓦特·云睿」AI原生配电网规划智能体获评WAIC镇馆之宝，在云南电网应用中源荷预测与规划问题诊断准确率双双突破90%，规划方案实用率超95%，原本需数天的规划报告可在10分钟内自动输出。
• 生物制造领域：天鹜科技 Matwings（晓鹜）AI蛋白质设计平台融合百亿条极端环境蛋白质序列大模型、AI智能体与全自动实验集群，构建「自然语言需求—AI设计进化—实验检测—结果回流迭代」的闭环体系，已在塑料降解酶（6个月完成设计）与酶法乳果糖项目中实现规模化落地。

这类全流程专业AI一旦成熟，将快速挤压基础执行类外包公司的订单，倒逼其向深度咨询、复杂运营等下游环节转型；率先在细分场景跑通的AI企业，将凭借业务数据飞轮与替换成本建立起垄断壁垒，催生一批统治细分市场的「独角兽」。

品牌成为AI企业的第二张牌

WAIC 释放出的核心信号是：技术领先已无法独立构成AI企业的长期护城河。在模型能力趋同、价格走低、垂直落地为王的新阶段，品牌顶层设计、品类占位与场景卡位成为AI企业把技术能力转化为业务结果的关键杠杆。能否从「能做什么」走向「被谁选、用在哪、为什么非你不可」，将决定下一阶段AI企业的分化走向。